Michael Burry

  抱歉两个月没写东西。快四十的创业大叔,工作生活压力有些大。部分原因是博客VPS被黑客控制,备份数据重配服务花了些时间。

  接下来几篇BLOG说说我崇拜的几个GEEK。这次是Michael Burry。

  次贷危机爆发,Michael Burry大赚一笔,却关闭自己的基金,发了一封愤世嫉俗的公开信。这是他最初为世人,包括我,所知的原因。去年Michael Lewis的畅销书The Big Short拍成电影以后,Burry就变成红人,网上能搜索到更多有趣信息。电影不错,普通人可以搞清楚MBS和CDO这种复杂的金融概念。据说书更精彩,Michael Lewis的标准风格,大量水面以下的细节,完整描述决策逻辑成型的全过程。

The Big Short

  Burry一只眼睛失明,阿斯伯格综合征(自闭症的一种,又称为天才症),不善于和人打交道,但是对数据分析极端专注。他最早在Stanford学医。到医院实习,16小时轮班,值夜班的时候建了一个BLOG,开始发表对金融投资的看法。由于见解独到,预测精准,这个BLOG很快受到金融专业人士的关注。2000年,Burry筹建自己的Scion Capital,门槛居然是1500万美元。然而,在没见过面的情况下,很多大型机构的投资人打电话过来直接确定出钱,都是他BLOG的粉丝。这里面包括鼎鼎大名的Joel Greenblatt:“我一直等着你离开医疗行业”。这个BLOG的文章现在还能用Google搜到,简单看了看,Burry是Benjamin Graham的价值投资理论的信徒,但是思路很灵活,自己构建了一套独特的模型。

  后面的事众所周知:2005年Burry通过数据分析发现房地产泡沫严重。决定做空次贷。然后就开始漫长的等待,承受巨大的压力。在泡沫还没有破灭之前,Burry在客户的压力下不断减持宝贵的CDS,甚为可惜。直到市场崩溃,证明全世界都错了,Scion Capital在运行期间给客户带来了489.34%的总收益。2008年11月关闭Scion Capital,群发最后一封邮件,“我被基金的投资人和业务伙伴,甚至过去的员工一次又一次地推到崩溃的边缘”。对他而言,拿着1亿美金的业绩提成,摆脱不信任自己的金主,成为私人投资者,的确是最好的选择。

阿兰·德波顿的《亲吻与诉说》

  阿兰·德波顿的《亲吻与诉说》买回来在书架里放了大半年了,连塑料膜都没撕开。周一顺手拿出来,在上下班地铁上看。来回坐了三趟地铁,今天早上去上班的路上读完了。

  虽然这是一本小说,其实内核和阿兰·德波顿的那些散文差别不大。更多文字是在旁征博引和内心思辩,基本没有什么故事情节:前女友抱怨“我”只关注自己。因此“我”决定尽可能了解新女友,事无巨细,给她写一本传记。于是读者们开始跟着“我”一起探索伊沙贝尔,一位25岁漂亮伦敦女孩,的全部生活细节:家族、童年、朋友、兴趣、弱点、习惯……很多地方相当有趣,例如她和17个人接过吻(第1个接吻对象是自己的妹妹)并和其中10个人上过床(“我”还为此整理了一个数据表格)。一边,伊沙贝尔碰到一个特别有耐心的听众,傻乎乎把该说的不该说的都倒出来了,另一边,“我”却在暗自大开脑洞。最终伊沙贝尔厌倦了“我”的窥探,分手。

  阿兰·德波顿广博的知识,纷纷杂杂稀奇古怪的想法,流畅而有才气的文字,都非常有趣。故事本身体现了某种理性主义的悲观:即使交流了这么多,人和人之间仍然无法彻底理解和接纳。真的没有戏剧性的故事情节吗?有的,比如,我觉得第六章最后那几句太好玩了:

  “你是不是也想把自己的名字加在我那个讨厌的小名单上?是不是?”

  “我一向喜欢数字18的。”

悉达多·穆克吉的《众病之王:癌症传》

  前几天从我们GeneDock的公共存书里翻出《众病之王:癌症传》。利用上下班时间,在地铁上读完了。这是一本非常精彩的史诗。

  对抗癌症本来确实是个有点压抑甚至绝望的话题,但同时也体现出了人类惊人的智慧和坚韧。一代代医生和生化学家提出各种假设,然后努力用科学试验和临床观测证明自己的想法。大多数人都失败了,但每一时代的主人公都完成了某些使命,替后人铺了一段路。读到最后几章,希望慢慢多起来。近二十年的技术进展尤其令人振奋。Rb,res,myc……每个基因突变的发现和证明,都是一段令人叫绝的侦探故事。随着致病机理逐渐被揭示,针对各种癌症通路的靶向药物也就开始出现了。

  读这样的书会强迫你思考生命的意义。对我个人而言,GeneDock正在帮助专家分析海量的癌症基因数据。商业以外能为这项事业出一点点力,也算没白过吧。

阿兰·德波顿的《写给无神论者》

  《写给无神论者: 宗教对世俗生活的意义》买了好久没看,一直摆在书架上。最近找出来在地铁上读。阿兰·德波顿的文笔、洞察力和逻辑从来都很好,翻起来很快。

  这本书是一个无神论者写给另外一个无神论者,讲的是无神论者该如何看宗教。

  这本书的第一句话是,“关于任何宗教,人们提出的最无聊最徒劳的问题当数,它是不是真的”。无神论者面对宗教,常常产生情绪上的本能排斥,往往忽视宗教在的群体组织、悲悯慈善、教育公关、艺术建筑等方面的极高成就。作为人类历史上最成功的组织和意识形态,基督教、犹太教和佛教有很多智慧值得世俗中人体味和借鉴。

  关于群体和个性:良好的群体管理最重要的原则恰恰是接受个人对集体的排斥和叛逆,人们无法忍受一个永远有条不紊秩序井然的群体。各大成功的宗教都设计了很多类似基督教“愚人盛宴”这样的环节,让信徒们释放傻气、减轻压力,接受自己的不完美。

  关于善意和教导:现代自由主义非常反感向个人生活方式施加压力,成人需要为自己的生活负责,别人没有权力向教训孩子一样管他。但这也许有些过了。理所应当觉得每个人就必须是100%成熟的,完全不需要约束和引导,这本身就缺乏善意,最终也不会给人自由。关于如果构建内心,现代大学尤其是中国的大学,比宗教做得差很多了。

  关于悲悯和慈善:其实大多数宗教明智地认定,我们都是有先天缺陷的动物,无法持久地拥有幸福,受困于情绪和欲望,为了名利遭受失败,无时无刻迈向死亡。其实谁也帮不了众生,包括神仙。普通人需要的,未必是奇迹般扭转的可能性,而是哭泣、倾听和被怜悯。

  关于艺术和建筑:何为优秀的艺术家?宗教对此的定义是,能产生可以打动人心的作品。源于宗教的本质,其对生活的深入反思远远大于其他行业。艺术的价值恰恰在于“无用”。那种超脱于世俗功用全情奉献的匠心,或者现在恶俗一点的说法,“情怀”。

  关于制度和品牌:独特性是必须的,各路宗教敢于在广泛领域中张扬其一致的品牌身份,从思想、审美、服饰、烹饪,都在做PR。宗教对权力和制度的安排非常复杂,而且历经上千年的演进。而今天大多数国家、政党、公司所采取的管理形态和思维方式,未必能存续百年。

  一直很喜欢阿兰·德波顿,他对细节的描述,让人感受到思考和洞见的乐趣。

列书单2016.02.04

  上个月看了拉莱·科林斯和多米尼克·拉皮埃尔的《为你,耶路撒冷》,这是Rudy哥扔给我的。报告文学写得像一本侦探小说一样扣人心弦。最有意思的是一个一个普通人的命运。

  英美在国际政治上的家传手艺令人叹为观止:挑拨分裂然后支持较弱的那一派,自己坐收渔利。非洲的胡图族和图西族之间60年不停血腥杀戮,阿拉伯人和犹太人之间打了5次中东战争搞得不共戴天,穆斯林自己内部什叶派和逊尼派之间残酷的两伊战争死亡上百万,印度和巴基斯坦之间打了3次战争结下深仇大恨,北朝鲜和南韩,大陆和台湾,俄罗斯和乌克兰……其实几千年前,《伯罗奔尼撒战争史》时代,弱国内部的党争就已经如此了。

  《火星救援》的原著小说比电影包含更多硬科幻的技术细节,难怪如此让技术宅们迷恋。印象最深的是,宇航员们计划一旦赫耳墨斯号补给失败,其他人都马上吃药自杀,留下技能合适、最年轻、体型最小、所需食物最少的女程序员,即使这样船上的补给也不够支撑17个月,因此“剩余的补给将不是唯一的食物来源。”

  《北京1643》《北京1644》都不长。写得很精彩。在上下班的地铁上很快就看完了。作者徐小疼是个大美女,北大毕业,在欧洲留学主修政治,现在从事金融行业。所以她从发行纸钞这个独特视角切进去,从普通人的视角写明王朝必亡的制度性原因。我特别喜欢她的《扁舟记》,追更中。

  

洞见、护城河和战争史

  年初发愿,现在就得还。这是本周的BLOG。最近很多人拿张小龙那段:“要提防那些BLOG写得好的产品经理” @我。我还真专门想了一下这件事,心里也举了几个反例,例如纯银、Joel on software。当然朋友们大多是开玩笑,但也有些家伙似乎没什么幽默感。要严肃回答的话,写博客写读书笔记是一种生活方式,是别人的私事,少TM废话,关你屁事。

  因为创业,去年夏天认真读了巴菲特创业初期给股东的信(最初10年)。他建立了一套思考模型,然后把投资分为三类:Workouts、Generals和Controls,各个类采用不同的估值和操作方式。由于有了独特的洞见,世界就变得清晰了。读这些文字,巴菲特是真憋不住了,需要把自己思维的乐趣分享出来。

  格雷厄姆投资原则强调买入时留下“安全边际”。《孙子兵法》里面说“胜可知,而不可为”。只想追求结果上的成功,总会出事。

  以前看“胜可知,而不可为”,不太懂。后来读了更多史书,就明白一些了。善战的名将大多败给守拙的刺猬。三国时代的诸葛亮,太平天国后期那几个青年将领,迦太基的汉尼拔……都很善战。克星什么样?司马懿能忍,擅长死守。曾国藩埋头“结硬寨,打呆仗”。费边更是无限制拖长战争,最后出了“费边主义”这个名词。不犯错,不赌博,没有经典战例,但是一点点耗死对面的天才儿童。

  以前写过,伯罗奔尼撒战争初期,雅典和斯巴达都收缩战线集中兵力,没占优势的情况下不主动进攻,在消耗和忍耐中等待对方犯错。伯里克利反复提醒雅典民众:“只要这场战争还在继续,雅典就必须停止无度扩张。只要我们不陷入新的麻烦,就有理由对最终胜利保持信心。我怕的不是敌人的奸计,而是我们自己的贪婪愚蠢。”由于拥有制海权,雅典在战略上更主动,如果每年夏季围魏救赵的游戏一直耗下去,他们立于不败之地。可惜……

  我猜很多人未必能看懂上面在写什么。不是在写为人处事和人生鸡汤。我对此不擅长也不感兴趣。在写企业,企业的优势源于独特洞见,以及由此产生的纪律性。总是咬牙切齿地想着和别人竞争、抢占客户、打败谁谁谁……这一定是布局的姿势不对。大多数垄断性赢家,最初的思维逻辑往往和其他玩家根本不在一个维度上,立于不败之地。

  说起战争史,最近几个月在读《三十年战争史》,读的很慢。读完了再专门写博客。还是要再强调:西方的战争史自古以来就比中国这边写得好,他们有统帅亲自写战争回忆录的传统。想读古希腊罗马战争史书,建议按这个次序读(链接的是我以前写的读后感):《长征记》《高卢战记》、《内战记》《外族名将传》《伯罗奔尼撒战争史》

艾尔弗雷德·斯隆的《我在通用汽车的岁月》

  《我在通用汽车的岁月》这本书是去年秋天买的。这本书需要和《卓有成效的管理者》还有《蓝血十杰》一起看。不过三本书之间的线索太多人已经写过,到豆瓣上搜索就好,懒得重复了。记录一些自己独特的感受吧。

  记得刚进阿里云,有一次东晖突然问我,听你这么说话,一定是看过《蓝血十杰》?后来我们又聊到很多别的书,东晖说了一段话给我特别深的印象。但是为了防止你们看完最精彩的名人名言就走了,我先吊吊胃口,文章最后再告诉你们老大说了啥。

  彼得·德鲁克说得对,《我在通用汽车的岁月》名为自传,其实整本书都在描述通用汽车面临的问题和对策。从写法上就能看出斯隆是的特点:冷静成熟,头脑清晰,能控制好表达欲。斯隆不打算回忆人生的喜怒哀乐,只是想把他们那帮人在公司管理方面每次的逻辑、行为和结果都记下来。坚持等到书中主要人物都去世后才出版,甚至冒着自己也熬不到出版那一天的风险。赞!

  斯隆早期是做toB业务的。在进入通用之前,他是从一家轴承企业起步的。创业早期的5、6年不太容易(虽然他一笔带过)。直到美国汽车工业开始爆发,出现了几百个汽车品牌。于是他们开始给各大汽车企业提供轴承。书中特别提到,他们的竞争优势除了轴承产品本身的质优价廉,还包括对汽车设计的深刻理解。“销售咨询工程师”对业务的拉动作用非常明显,往往直接参与客户公司的新款汽车的核心设计。

  (上面一段看完,很多人大概能猜出我想说什么。是的,阿里云也是toB的,GeneDock也是toB的,toB和toC不一样。之前我也在一篇文章里强调过,业务架构师团队对云计算业务至关重要。)

  福特和杜克那个时代的美国汽车行业,和今天我们看到中国手机行业有点像:初期风起云涌出现各种各样的品牌。然后激烈竞争,最终想得最清楚的人留下来成为赢家。现在手机行业的一些做法,例如:区分价格区间,每个区间只保留一个品牌,单品海量,一年一次推出新的升级型号……这都是193X时代美国汽车行业最早运用的模式。而通用汽车,又是最早构建这些市场策略的公司,斯隆在书里详细记录了如何思考,逐渐建立起对市场和产品的洞见。这些策略现在都老生常谈了,但在当时的确是了不起的创新。

  引入新一代技术是非常痛苦的过程,第五章里面对“铜冷”发动机从科研到试图投入市场的描述,每个字都浸透着斯隆和他们管理团队的痛苦和纠结。

  我其实不太喜欢后期的大公司内容。管理这种庞然大物让它不僵化,这本身就是无解的。当然社会离不开大型机构,必须找到不断进步的路径。不过这种重担让斯隆啊、马云啊这些“高个子”顶着吧。

  创业后招聘的时候发现,其实真正牛人的逻辑挺简单的,他们一般只考察一件事:这个团队是不是很无聊?现在可以揭晓东晖说的话了,他说:对一个组织来说,抵抗平庸是一场必输的战斗,熵总会增加,但存在一天就要抵抗一天。

埃里克·杰克逊的《支付战争》

  《支付战争》精彩的情节可以当小说看,很多卖点:例如作者从传统行业跳槽到互联网创业团队,刚入职时所感受到的一片混乱;例如,现在已成为常识的Growth Hacker运营手段,包括病毒式传播,直接花钱导入流量和用户,注册一个账号送10美元;又如,两个创业团队杀得血流成河,突然戏剧性地宣布合并;再如Paypal和X.com合并后,Elon Musk和Peter Thiel这两位如今红得发紫的牛人之间的激烈斗争,尤其是把Elon Musk赶下台的那次政变……看完这部美利坚商业宫斗戏,你就知道现在中国O2O行业烧钱抢用户然后相杀相爱的这一套,都是原样照搬人家十几年前的玩法。

  不过对我来说,上面这些不算特别来劲。因为Paypal黑帮的故事实在太有名了,大多数所谓“互联网思维”的段落,已经通过各种投资分享、创业宝典、大神博客看过了。

  让我兴奋的内容:

  首先,是David Sacks带领的运营和产品团队在几个关键节点的思考和应对,包括那些因为后续变化并没有执行下去的方案,例如:网络机器人买手计划、主动进军博彩业和色情业的拉斯维加斯战略、针对eBay的“核武器计划”等。Paypal黑帮很多人都是斯坦福大学的校友,这帮人的情商、逻辑和决策能力绝对是最终成功的核心因素。

  其次,是书里若隐若现的技术团队负责人Max Levchin。粗看,这人好像一直埋头忙于关注平台的安全性、防欺诈算法、性能稳定性等基础问题,与一次次激动人心的用户量暴增关系不大。但Paypal和X.com合并之后,Levchin短暂地失去了对技术方向的把控,后端平台就开始出问题,给运营前线拖后腿。最终后端服务是用Unix还是Windows这种纯技术路线的问题,居然导致了技术和产品核心骨干对Musk的反叛。

  最后,是不同组织的企业文化。有意思的是经过了十几年,2015年夏天eBay又把Paypal单独拆分出来。

东野圭吾的《魔球》

  刚看完了东野圭吾的《魔球》。

  东野圭吾是日拱一卒的勤奋型作家。如果按照出版顺序从《白夜行》、《嫌疑人X的献身》到《麒麟之翼》一路读下来,能感觉到作品风格的稳步演进。

  所以最初《魔球》让我读得很疑惑:一方面包含的元素的确很“东野”,例如高中体育社团,社会家庭关系,冷漠的工厂和弱势的职员,警察和被调查对象之间的旧事纠结,当事人死前的竭力守护……这本小说甚至与《麒麟之翼》显出某种雷同;然而另一方面,尽管布局纷繁,但讲述方式却不那么游刃有余,与加贺探案系列有很大差别。

  放下书,去豆瓣上看了一眼评论,这才恍然大悟。《魔球》居然是东野圭吾写的第一本小说!与后来那些大名鼎鼎的“乱步奖”、“推理作家协会奖”、“直木奖”获奖作品不同,这部小说很长时间无法获得出版,寂寂无名,所以最近才翻译到中国。我在Page One书店里找到的时候,还以为是东野圭吾的新作品呢。

  再想一下就有意思了。其实东野圭吾一开始就想写这种复杂的多维度小说的。只不过第一本效果不太好。于是又缩回去,用更“本格”的方式写推理小说。等获得认同了,又逐渐把佐料都掺合进来了。当然,随着文笔越来越成熟老辣,他也更能驾驭写作的野心了。

  嗯,其他内容不剧透了。小说还是很精彩的,其实比起东野圭吾早期的其它小说,这本反而更接近颠峰一些。这两天大概6、7个小时就读完了。推荐。

2016新年快乐

  从2006年开始,每次1月份都会定两三个目标。之后一旦遇到纠结就力保重点,其他事一律让路。翻了翻过去10年元旦左右的BLOG:产品、论文、专利、买房、买车、求婚、生娃、跳槽、旅游、项目、商用、创业……单细胞动物,明取舍断妄念,受益匪浅。

  2015年只定了一个目标,是关于创业和成长的。一年下来,挺困难挺好玩的。感谢周围一圈恨铁不成钢、费心点拨我的朋友师长。忠告听进去了,善意记下来了,方法论还需要更多思考、学习和实践。今年最主要的目标一定还是与此有关,我需要好好琢磨一下。在GeneDock产品还不完美时,很多胆大的天使客户就毅然转向了基因云服务。2016年,要让他们获得与远见相称的收获。

  过去一年,只发了12篇BLOG,只买了34本书,都不到往年的一小半。所以2016年的目标之一是读50本书,并在BLOG和豆瓣上分享读书笔记,哪怕只是只言片语。

  RUDY哥酷爱马拉松一年参加四次正赛并获得奖牌,他总鼓励我尝试参加一次半程马拉松。我还在犹豫。其实想滑更多次雪,新买的单板装备却总没时间用,郁闷!倒是和RUDY哥打了一个赌:如果能B轮成功,我会把头发全部染白,RUDY全部染红(BTW,这个赌局,CEO怂了)。大家给我们作证!